figo GmbH – FinTech startup successfully completes financing round

03 NOVEMBER 2015, HAMBURG
Summary
figo GmbH, Europe’s first banking service provider, successfully completed another financing round. In addition to High-Tech Gruenderfonds (HTGF), the new investment syndicate consists of Carlo Koelzer, founder of professional e-trading platform 360T, and Joerg Heilig, Vice President of Engineering at Google. This financing round sets a milestone for the Hamburg-based FinTech startup. The team is now set to strengthen the German market position and to capture the financial sector in Europe, taking advantage of newly emerging regulatory standards.

Hamburg, 3rd November 2015. Europe’s foremost banking service provider delivers its service offer through a proprietary API. The figo API easily integrates with third-party systems, allowing clients to link their products and services to over 3,100 banks and other financial service providers. Figo’s sophisticated ‘Banking-as-a-Service’ platform connects modern services with more than 50 million online banking accounts.

“figo has recognized the opportunities arising from regulatory changes and the requirements they entail. figo not only provides an established banking API, but an entire banking services platform, supporting a vast number of innovative banking solutions. I believe in the significance and the positive impact of the change in this sector. Hence my decision to invest”, states Carlo Koelzer.

As a founder of the e-trading platform 360T, Carlo Koelzer is a main player in the digitalization of the financial and the FinTech sector. As such, he is well aware of the potential inherent in the financial industry and of figo’s pioneering role.

“We are very proud to be able to close this financing round successfully. It means so much more than just additional growth capital. The support of such renowned investors confirms the increasing significance of our business model. During the coming eighteen months, we will focus on developing our products and strengthening our presence in the European markets. Additionally, we are actively seeking further partners and fostering innovation within the financial industry”, says André M. Bajorat, CEO of figo GmbH.

“In addition to Joerg Heilig’s expertise, we can benefit from Carlo Koelzer’s network and his reputation in the FinTech sector”, explains Heiko Rahlfs, CFO at figo GmbH. “Moreover, HTGF remains optimistic about our company’s development prospects and continues to be supportive and involved.”

“The figo team has been doing an outstanding job. We are certain that the growth achieved during the past year will not only continue, but will gather pace”, affirms Stefan Wendel, Senior Investment Manager at HTGF.

Quotes
"figo has recognized the opportunities arising from regulatory changes and the requirements they entail. figo not only provides an established banking API, but an entire banking services platform, supporting a vast number of innovative banking solutions. I believe in the significance and the positive impact of the change in this sector. Hence my decision to invest." Carlo Koelzer, founder of 360T
"We are very proud to be able to close this financing round successfully. It means so much more than just additional growth capital. The support of such renowned investors confirms the increasing significance of our business model. During the coming eighteen months, we will focus on developing our products and strengthening our presence in the European markets. Additionally, we are actively seeking further partners and fostering innovation within the financial industry." André M. Bajorat, CEO of figo GmbH
"In addition to Joerg Heilig’s expertise, we can benefit from Carlo Koelzer’s network and his reputation in the FinTech sector. Moreover, HTGF remains optimistic about our company’s development prospects and continues to be supportive and involved." Heiko Rahlfs, CFO at figo GmbH
"The figo team has been doing an outstanding job. We are certain that the growth achieved during the past year will not only continue, but will gather pace." Stefan Wendel, Senior Investment Manager at High-Tech Gruenderfonds
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About figo

Über die figo GmbH

Nutzer wollen Convenience, bestehen auf Anwenderfreundlichkeit, erkennen den Mehrwert kontextbezogenen Bankings und bekommen die Freiheit, selbst entscheiden zu können, in welchem Service sie ihre Bankdaten nutzen wollen - neutrale Dienste außerhalb der klassischen Bankenwelt sind populärer denn je: Die scheinbar untrennbare Verbindung von Banking und Bank löst sich auf! An der Stelle kommt figo als Europas erster Banking Service Provider ins Spiel. Denn figo’s ‚Banking as a Service’-Plattform ist in diesem Zusammenhang - bestehend aus intrinsischer Motivation der Nutzer und äußeren Faktoren wie beispielsweise der neuen EU-Richtlinie Payment Services Directive 2 (PSD2) - ein effizienter wie effektiver Lösungsanbieter.

Das Hamburger B2B-Unternehmen hat mit seinem Geschäftsmodell die bisherigen Silos der Banken geöffnet und steht wie kaum ein anderes Unternehmen für diese neue offene Bankenwelt. Veredelte Daten verschiedener Finanzquellen wie Bankkonten, Kreditkarten, Depots, PayPal und FinTechs sind über figo erreichbar. Die PSD2 unterstreicht das Erfolgskonzept des Infrastrukturanbieters. Denn ein Aspekt der neuen EU-Richtlinie ist die Vorgabe ‚Access to Account’ (XS2A), die Banken dazu verpflichtet, Bankdaten auch sogenannten Dritten zugänglich zu machen. figo liefert mit seiner multifunktionalen Plattformtechnologie die technische Lösung zur Erfüllung von XS2A, die Banken europaweit nutzen können und nicht selbst entwickeln müssen. Die weitreichenden Managementfunktionen dieses Tools umfassen alle regulatorischen Maßgaben. Außerdem können Banken die figo ,Banking as a Service’-Plattform einsetzen, um selbst innovative Produkte zu realisieren.

Die figo GmbH ist seit dem 16. August 2018 ein reguliertes Institut nach dem Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz (ZAG). Damit hat figo von der Finanzaufsicht BaFin als erstes FinTech im Rahmen der PSD2 die Erlaubnis erhalten, die seit Januar 2018 regulierten Kontoinformations- (KID) und Zahlungsauslösedienste (ZAD) zu erbringen. Durch das entwickelte ‚dreiseitige Vertragsmodell‘ kann figo für nicht-regulierte Unternehmen die Funktion des regulierten KID und ZAD übernehmen und damit sicherstellen, dass sie ohne eigene Registrierung/Lizenz PSD2-konform agieren.

figo ist die Grundlage für das Banking der Zukunft und positioniert sich als verlässlicher Lösungsanbieter für Banken, FinTechs, E-Commerce- sowie Software-Häuser jeglicher Größe. Compliance, Datenveredelung, Fullservice und Business Intelligence sind zentrale Mehrwerte, an denen figo jeden Tag mit aktuell über 50 Experten arbeitet.

figo öffnet und verbindet

figo öffnet die Banking- und Payment-Silos und macht die Bankeninfrastruktur für neue Use Cases zugänglich: Mit der Banking-Plattform ist es möglich, Bankdaten zu lesen, Finanzquellen zu analysieren, Überweisungen auszulösen, Kontodaten wie IBAN oder Salden zu verifizieren, Finanzquellen in einem Kundenerlebnis zu aggregieren sowie Transaktionen zu kategorisieren. Dies ermöglicht Partnern beispielsweise, Bonitätsprüfungen durchzuführen oder auf Wunsch des Kontoinhabers individuelle Finanztipps auf Grundlage der Daten erstellen zu können. Machine Learning sorgt für immer exaktere Zuordnungen und so zu einem erheblichen Mehrwert für Partner, die auf Basis der figo Technologie Anwendungen und Produkte realisieren.

Wer ist bereits überzeugt?

Das Hamburger Unternehmen konnte bereits Partner aus sehr heterogenen Bereichen für sich gewinnen und von seiner Technologie überzeugen. Mit der Deutschen Bank oder TeamBank zählen bereits renommierte, große Partner dazu. Gleichzeitig setzen junge Unternehmen wie Auxmoney, Finanzcheck, Bonify, Fino oder Fincite auf figo. Damit macht figo deutlich, dass Bankeninfrastruktur schon jetzt die Basis für eine Vielzahl von neuen Services und Anwendungen im Sinne des Kunden ist.

Das Vertrauen spiegelt sich auch auf der Liste der Investoren wider. Als ein solcher, begleitet die Deutsche Börse figo als neutraler und starker strategischer Partner. Ebenso sind Topinvestoren wie der High-Tech Gründerfonds, Carlo Kölzer (Gründer der Devisenplattform 360t) und Jörg Heilig (VP of Engineering bei Google) dabei, die über ein umfassendes Branchen-Know-how verfügen.

Netzwerk

Mehr als 1.000 Developer, Unternehmen, Banken, Payment Service Provider, Kreditkartenanbieter und -plattformen sowie FinTechs nutzen die figo Technologie schon heute. Sie alle sind Teil eines riesigen FinTech-Ökosystems, das figo um sich herum aufgebaut hat. Wesentlich dazu beigetragen hat die von figo ins Leben gerufene Veranstaltungsreihe ‘Bankathon’ - ein Programmierwettbewerb, der sich rund um die Themen FinTech, Banking und Finanzen dreht sowie als Community Hub fungiert. figo vernetzt die verschiedenen Akteure der Finanzwirtschaft: Banken brauchen Partner, um Geschwindigkeit aufzunehmen und Technologien zu nutzen, die in der Bank selbst nicht vorhanden sind; die Developer Community gilt ihnen hierbei als Inspirationsquelle. Gleichzeitig brauchen FinTechs Partner, die in der Gesellschaft das Vertrauen genießen, verantwortungsvoll mit ihrem Geld sowie ihren Daten umzugehen, und das ist aus Verbrauchersicht häufig immer noch die Bank.

figo ist ausgezeichnet

We are building the backbone of next generation financial services! - Diese Idee überzeugt! figo trägt das "Cloud Services Made in Germany"-Siegel, ist Internet Start-up 2013 und hat den Banking IT-Innovation Award 2013 gewonnen. Im Dezember 2015 zählt letstalkpayments.com figo zu den "21 Hottest Banking Technology Companies". Im Dezember 2015 entschied figo den Bitkom Innovators' Pitch 2015 in der Kategorie FinTech für sich und gewinnt 2016 den EURO FINANCE TECH Award in der Kategorie ‘Transaction & Infrastructure’.

Im Jahr 2017 bewertet CB Insights figo als eines der vielversprechendsten FinTech-Unternehmen weltweit. 2017 und 2018 wurde figo von brand eins und Statista, auf Grundlage einer Umfrage unter mehr als 25.000 Experten, zu einem der innovativsten Unternehmen Deutschlands gewählt. Auch die unabhängige Jury der ‚FinTech50‘ ist sich sicher: figo wurde 2017 und 2018 aus über 1.800 europäischen FinTechs in die Liste der 50 erfolgversprechendsten europäischen FinTechs gewählt.


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