figo's 'xs2a enabler' offers banks the answer to the PSD2

Banks can use figo’s platform technology to integrate existing XS2A solutions into their own systems

23 MäRZ 2017
Zusammenfassung
In 2018, the Payment Services Directive 2 will be made national law SEPA-wide. After months of controversy and polarising debate, banks and FinTech companies can see positive but challenging conditions to come. Third parties will gain the right to access banking data from bank customers. At the same time, banks will have to fulfill the 'access to account' (XS2A) requirement, open their infrastructure and grant third parties access to account data. In this way, users will be given the freedom to use their own data in the services of their choice. They can decide on the context for their banking experiences. For many financial players, the PSD2 and the related XS2A issue raise questions. But figo already has the technical answer with its 'xs2a enabler'!

PSD2 in practice

All in all, data sovereignty is the issue, that bank customers are free to decide in which services they want to use their own data - be it multibanking applications, P2P-payment apps or financial services such as Aboalarm. All of these use cases make it clear that banks and banking are becoming increasingly separated from each other. Users want smart and user-friendly tools to manage their banking in an everyday context.

"Our technology has opened up the banks and this open banking world is exactly what we stand for. The person who owns the bank data - that is, each one of us - must have the freedom to decide in what context their own data are used," said André M. Bajorat, CEO of figo. "With the xs2a enabler we have developed a solution that allows banks to play an active role in this - as we call it - liberation process. They can easily integrate the product into their own infrastructure. At the same time, they signal that they take their customers, and their desire for everyday banking in an individual context, seriously."

figo therefore provides the technical solution for fulfilling XS2A with its multifunctional platform, meaning banks do not have to develop this interface themselves. The tool’s extensive management functions include all regulatory requirements for opening up and a billing model for banks to monetize third-party access to banking accounts. That this concept works has already been proven by companies such as Amazon, Apple, Facebook and Google.

"In addition to standard functions which meet the minimum requirements of PSD2, banks with the xs2a enabler can also offer premium features such as categorisation and further processing of revenue data, provision of data beyond the PSD2-required minimum, or notification functions," explains Sebastian Tiesler, CPO of figo.

xs2a enabler from figo makes it possible

Extensive experience, technical knowhow and the fulfillment of regulatory requirements define xs2a enabler, a product that enables banks to react quickly to the PSD2-mandated XS2A without the time-consuming process of creating their own solutions. In the development of xs2a enabler, figo took into account existing banking infrastructure by leaving historically-grown systems untouched. The gate is opened via an API which can be managed in accordance with PSD2. In the core of the banking system, everything remains the same. But on the outside, the interface conforms to the most modern standards, allowing third parties secure and controllable access to data from bank customers at any time. The underlying platform technology features rights and access control that define which third parties are allowed to view account information data to what extent and enter payment release data.

The rights and access control of xs2a enabler extends to the user level. Customers can understand which third party has access to their accounts. Access to individual accounts can be granted or withdrawn by customers at any time.

Zitate
"Our technology has opened up the banks and this open banking world is exactly what we stand for. The person who owns the bank data - that is, each one of us - must have the freedom to decide in what context their own data are used. With the xs2a enabler we have developed a solution that allows banks to play an active role in this - as we call it - liberation process. They can easily integrate the product into their own infrastructure. At the same time, they signal that they take their customers, and their desire for everyday banking in an individual context, seriously." André M. Bajorat, figo CEO
"In addition to standard functions which meet the minimum requirements of PSD2, banks with the xs2a enabler can also offer premium features such as categorisation and further processing of revenue data, provision of data beyond the PSD2-required minimum, or notification functions." Sebastian Tiesler, figo CPO
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Über figo

Über die figo GmbH

Nutzer wollen Convenience, bestehen auf Anwenderfreundlichkeit, erkennen den Mehrwert kontextbezogenen Bankings und bekommen die Freiheit, selbst entscheiden zu können, in welchem Service sie ihre Bankdaten nutzen wollen - neutrale Dienste außerhalb der klassischen Bankenwelt sind populärer denn je: Die scheinbar untrennbare Verbindung von Banking und Bank löst sich auf! An der Stelle kommt figo als Europas erster Banking Service Provider ins Spiel. Denn figo’s ‚Banking as a Service’-Plattform ist in diesem Zusammenhang - bestehend aus intrinsischer Motivation der Nutzer und äußeren Faktoren wie beispielsweise der neuen EU-Richtlinie Payment Services Directive 2 (PSD2) - ein effizienter wie effektiver Lösungsanbieter.

Das Hamburger B2B-Unternehmen hat mit seinem Geschäftsmodell die bisherigen Silos der Banken geöffnet und steht wie kaum ein anderes Unternehmen für diese neue offene Bankenwelt. Veredelte Daten verschiedener Finanzquellen wie Bankkonten, Kreditkarten, Depots, PayPal und FinTechs sind über figo erreichbar. Die PSD2 unterstreicht das Erfolgskonzept des Infrastrukturanbieters. Denn ein Aspekt der neuen EU-Richtlinie ist die Vorgabe ‚Access to Account’ (XS2A), die Banken dazu verpflichtet, Bankdaten auch sogenannten Dritten zugänglich zu machen. figo liefert mit seiner multifunktionalen Plattformtechnologie die technische Lösung zur Erfüllung von XS2A, die Banken europaweit nutzen können und nicht selbst entwickeln müssen. Die weitreichenden Managementfunktionen dieses Tools umfassen alle regulatorischen Maßgaben. Außerdem können Banken die figo ,Banking as a Service’-Plattform einsetzen, um selbst innovative Produkte zu realisieren.

Die figo GmbH ist seit dem 16. August 2018 ein reguliertes Institut nach dem Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz (ZAG). Damit hat figo von der Finanzaufsicht BaFin als erstes FinTech im Rahmen der PSD2 die Erlaubnis erhalten, die seit Januar 2018 regulierten Kontoinformations- (KID) und Zahlungsauslösedienste (ZAD) zu erbringen. Durch das entwickelte ‚dreiseitige Vertragsmodell‘ kann figo für nicht-regulierte Unternehmen die Funktion des regulierten KID und ZAD übernehmen und damit sicherstellen, dass sie ohne eigene Registrierung/Lizenz PSD2-konform agieren.

figo ist die Grundlage für das Banking der Zukunft und positioniert sich als verlässlicher Lösungsanbieter für Banken, FinTechs, E-Commerce- sowie Software-Häuser jeglicher Größe. Compliance, Datenveredelung, Fullservice und Business Intelligence sind zentrale Mehrwerte, an denen figo jeden Tag mit aktuell über 50 Experten arbeitet.

figo öffnet und verbindet

figo öffnet die Banking- und Payment-Silos und macht die Bankeninfrastruktur für neue Use Cases zugänglich: Mit der Banking-Plattform ist es möglich, Bankdaten zu lesen, Finanzquellen zu analysieren, Überweisungen auszulösen, Kontodaten wie IBAN oder Salden zu verifizieren, Finanzquellen in einem Kundenerlebnis zu aggregieren sowie Transaktionen zu kategorisieren. Dies ermöglicht Partnern beispielsweise, Bonitätsprüfungen durchzuführen oder auf Wunsch des Kontoinhabers individuelle Finanztipps auf Grundlage der Daten erstellen zu können. Machine Learning sorgt für immer exaktere Zuordnungen und so zu einem erheblichen Mehrwert für Partner, die auf Basis der figo Technologie Anwendungen und Produkte realisieren.

Wer ist bereits überzeugt?

Das Hamburger Unternehmen konnte bereits Partner aus sehr heterogenen Bereichen für sich gewinnen und von seiner Technologie überzeugen. Mit der Deutschen Bank oder TeamBank zählen bereits renommierte, große Partner dazu. Gleichzeitig setzen junge Unternehmen wie Auxmoney, Finanzcheck, Bonify, Fino oder Fincite auf figo. Damit macht figo deutlich, dass Bankeninfrastruktur schon jetzt die Basis für eine Vielzahl von neuen Services und Anwendungen im Sinne des Kunden ist.

Das Vertrauen spiegelt sich auch auf der Liste der Investoren wider. Als ein solcher, begleitet die Deutsche Börse figo als neutraler und starker strategischer Partner. Ebenso sind Topinvestoren wie der High-Tech Gründerfonds, Carlo Kölzer (Gründer der Devisenplattform 360t) und Jörg Heilig (VP of Engineering bei Google) dabei, die über ein umfassendes Branchen-Know-how verfügen.

Netzwerk

Mehr als 1.000 Developer, Unternehmen, Banken, Payment Service Provider, Kreditkartenanbieter und -plattformen sowie FinTechs nutzen die figo Technologie schon heute. Sie alle sind Teil eines riesigen FinTech-Ökosystems, das figo um sich herum aufgebaut hat. Wesentlich dazu beigetragen hat die von figo ins Leben gerufene Veranstaltungsreihe ‘Bankathon’ - ein Programmierwettbewerb, der sich rund um die Themen FinTech, Banking und Finanzen dreht sowie als Community Hub fungiert. figo vernetzt die verschiedenen Akteure der Finanzwirtschaft: Banken brauchen Partner, um Geschwindigkeit aufzunehmen und Technologien zu nutzen, die in der Bank selbst nicht vorhanden sind; die Developer Community gilt ihnen hierbei als Inspirationsquelle. Gleichzeitig brauchen FinTechs Partner, die in der Gesellschaft das Vertrauen genießen, verantwortungsvoll mit ihrem Geld sowie ihren Daten umzugehen, und das ist aus Verbrauchersicht häufig immer noch die Bank.

figo ist ausgezeichnet

We are building the backbone of next generation financial services! - Diese Idee überzeugt! figo trägt das "Cloud Services Made in Germany"-Siegel, ist Internet Start-up 2013 und hat den Banking IT-Innovation Award 2013 gewonnen. Im Dezember 2015 zählt letstalkpayments.com figo zu den "21 Hottest Banking Technology Companies". Im Dezember 2015 entschied figo den Bitkom Innovators' Pitch 2015 in der Kategorie FinTech für sich und gewinnt 2016 den EURO FINANCE TECH Award in der Kategorie ‘Transaction & Infrastructure’.

Im Jahr 2017 bewertet CB Insights figo als eines der vielversprechendsten FinTech-Unternehmen weltweit. 2017 und 2018 wurde figo von brand eins und Statista, auf Grundlage einer Umfrage unter mehr als 25.000 Experten, zu einem der innovativsten Unternehmen Deutschlands gewählt. Auch die unabhängige Jury der ‚FinTech50‘ ist sich sicher: figo wurde 2017 und 2018 aus über 1.800 europäischen FinTechs in die Liste der 50 erfolgversprechendsten europäischen FinTechs gewählt.


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