Deutsche Börse partners with leading FinTechs to launch FinTech Acceleration platform

Deutsche Börse Group and its post-trade services provider Clearstream will partner with Germany-based FinTech figo and Luxembourg-based RegTech start-up Finologee to create a common FinTech Acceleration Platform. The launch is targeted for the fourth quarter of 2018, subject to regulatory approval.

 

The new platform will enable established financial industry players and new generation digital companies to distribute and leverage each other’s services resulting in new revenue opportunities. It will allow easy access to Deutsche Börse Group’s market and reference data as well as functional services via web based APIs. The first services offered by third parties will be an access to account gateway for banks for the second Payment Services Directive (PSD2). PSD2 aims to increase competition and create a level playing field in the European payments industry, by opening up to other parties.

 

Marc Robert-Nicoud, CEO of Clearstream Holding, said: “We believe that this kind of partnership is the way forward in shaping the future of the financial industry: it brings together the know how and innovation capacity of an established market infrastructure with the innovative models and flexibility of strong FinTech start-ups. This symbiosis can contribute immensely to developing new interaction, collaboration and monetisation models.”

 

Raoul Mulheims, co-founder and CEO of Finologee, added: “I think we found a perfect match here. We aim at building a very powerful service distribution platform and marketplace, serving both the traditional financial industry’s and the new generation players’ needs. For us, this is a logical evolution in our entrepreneurial journey, and also a unique opportunity to deploy our own apps and products.”

 

André M. Bajorat, CEO of figo, concluded: “With Clearstream, we use the infrastructure of a trustworthy partner from which our customers, banks and non- banks, benefit. Technology, developer community and compliance – the idea of open banking in general – come together in the PSD2: and this is exactly what all three partners make clear at this point. Creating this market place is the logical consequence of what we have done so far.”

 

Deutsche Börse Group has been cooperating with banking services provider figo since 2016. The B2B company has already established itself beyond Germany’s borders as a PSD2 solution provider – for banks and non-banks – and built a wide developer community over the last few years. The new partnership with Finologee is targeted to serve particularly the Luxembourg market with the first end-to-end PSD2-compliant payment solution. In addition, Finologee will contribute to the architecture and development of the platform software layers as well as further partnerships.

 

Clearstream contributes its expertise in high-performance IT infrastructure design and regulatory compliant operations, as well as several software components to run the state-of-the-art API marketplace for Deutsche Börse Group, which the FinTech Acceleration platform will be based on. First deployments on the platform are currently being evaluated. Among them are a number of FinTech offerings, including Budget Insight, IDnow, AriadNEXT, Governance.com, Jemmic and KYCTech. Banks and insurance companies have also shown considerable interest at strategic and operational levels beyond PSD2.

 

While still in piloting phase the FinTech Acceleration Platform will be first offered as a development environment to allow easy testing and lower the barriers to start coding. Further applications at this piloting stage will be Finologee’s identification and consent automation product, figo expands the portfolio with its PSD2-related RegShield for non-banks and PSD2 enabler for banks as well as several Clearstream and Deutsche Börse services.

 

The platform will be demonstrated at the ICT Spring conference held on 15-16 May 2018 in Luxembourg and will be available for use by developers at figo’s Bankathon on 27-29 August 2018 in Frankfurt, which provides a think tank and breeding ground for banking innovations.

 

 

About Clearstream

As an international central securities depository (ICSD), headquartered in Luxembourg, Clearstream, which is part of Deutsche Börse Group, provides the post-trade infrastructure for the Eurobond market and services for securities from 56 domestic markets worldwide. With 13 trillion Euros in assets under custody, Clearstream is one of the world’s largest settlement and custody firms for domestic and international securities. Clearstream is also a founding partner of the Luxembourg House of Financial Technology, Luxembourg’s dedicated fintech platform where finance and technology interact to foster innovation and develop solutions to shape the future of financial services.

 

About Finologee

Finologee is a Luxembourg based FinTech/RegTech player focusing on building digital platforms for the financial industry. It has developed a full-fledged FinTech Acceleration platform and several apps relying on this infrastructure: an identification and consent automation product enabling regulated players to outsource their KYC and customer conversion, a multi-channel compliant messaging system facilitating customer interaction, an access to account gateway facilitating PSD2 compliance for banks with a single connection to their infrastructure and a billing process optimisation tool. Finologee is owned and managed by seasoned FinTech entrepreneurs, who previously built and ran Digicash, a multi-bank mobile payment product and acceptance network.

 

About figo

As a B2B provider, figo enables third parties to access various financial sources. This includes processed data of bank accounts, credit cards, deposits, Paypal accounts, as well as a variety of FinTechs. Initially, companies used the solution, for example, to automate bookkeeping, simplify credit checks, or make account changes a trivial issue. In the meantime, more and more banks have counted themselves among the customers. They develop products that deliver added value to the user. These applications allow banking to not take place at the bank, but in everyday life, offering aesthetic appeal and ease of use. The PSD2 plays right into figo’s hands. What figo has been living and breathing since the beginning of 2014 – the new, open banking world – is now being released as a new standard.

 

 

Media contacts:

 

Clearstream

Christina Hudelmayer

Phone: +49 (0)69 2 11-11 500

 

Finologee

Raoul Mulheims

Phone: (+352) 27 75 08-1

 

figo

Stella Regna

Phone: +49 160 6404141

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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About figo

Über die figo GmbH

Nutzer wollen Convenience, bestehen auf Anwenderfreundlichkeit, erkennen den Mehrwert kontextbezogenen Bankings und bekommen die Freiheit, selbst entscheiden zu können, in welchem Service sie ihre Bankdaten nutzen wollen - neutrale Dienste außerhalb der klassischen Bankenwelt sind populärer denn je: Die scheinbar untrennbare Verbindung von Banking und Bank löst sich auf! An der Stelle kommt figo als Europas erster Banking Service Provider ins Spiel. Denn figo’s ‚Banking as a Service’-Plattform ist in diesem Zusammenhang - bestehend aus intrinsischer Motivation der Nutzer und äußeren Faktoren wie beispielsweise der neuen EU-Richtlinie Payment Services Directive 2 (PSD2) - ein effizienter wie effektiver Lösungsanbieter.

Das Hamburger B2B-Unternehmen hat mit seinem Geschäftsmodell die bisherigen Silos der Banken geöffnet und steht wie kaum ein anderes Unternehmen für diese neue offene Bankenwelt. Veredelte Daten verschiedener Finanzquellen wie Bankkonten, Kreditkarten, Depots, PayPal und FinTechs sind über figo erreichbar. Die PSD2 unterstreicht das Erfolgskonzept des Infrastrukturanbieters. Denn ein Aspekt der neuen EU-Richtlinie ist die Vorgabe ‚Access to Account’ (XS2A), die Banken dazu verpflichtet, Bankdaten auch sogenannten Dritten zugänglich zu machen. figo liefert mit seiner multifunktionalen Plattformtechnologie die technische Lösung zur Erfüllung von XS2A, die Banken europaweit nutzen können und nicht selbst entwickeln müssen. Die weitreichenden Managementfunktionen dieses Tools umfassen alle regulatorischen Maßgaben. Außerdem können Banken die figo ‘Banking as a Service’-Plattform einsetzen, um selbst innovative Produkte zu realisieren.

Die figo GmbH ist seit dem 16. August 2018 ein reguliertes Institut nach dem Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz (ZAG). Damit hat figo von der Finanzaufsicht BaFin die Erlaubnis erhalten, die seit Jahresbeginn regulierten Zahlungsauslöse- (ZAD) und Kontoinformationsdienste (KID) zu erbringen.

Die Kombination von Technik, Regulierung und Community bestimmt die strategische Ausrichtung des Hamburger Unternehmens. Denn figo ist auf dem Weg, eines der ersten regulierten FinTechs im Rahmen der PSD2 zu werden. Ziel ist in diesem Zusammenhang, für nicht-regulierte Unternehmen die Funktion des regulierten Kontoinformations- und Zahlungsauslösedienstleisters zu übernehmen oder ein verlässlicher Auslagerungspartner für regulierte Unternehmen zu sein.

figo ist die Grundlage für das Banking der Zukunft und positioniert sich als verlässlicher Lösungsanbieter für Banken, FinTechs, E-Commerce- sowie Software-Häuser jeglicher Größe. Compliance, Datenveredelung, Fullservice und Business Intelligence sind zentrale Mehrwerte, an denen figo jeden Tag mit aktuell fast 50 Experten arbeitet.

figo öffnet und verbindet

figo öffnet die Banking- und Payment-Silos und macht die Bankeninfrastruktur für neue Use Cases zugänglich: Mit der Banking-Plattform ist es möglich, Bankdaten zu lesen, Finanzquellen zu analysieren, Überweisungen auszulösen, Kontodaten wie IBAN oder Salden zu verifizieren, Finanzquellen in einem Kundenerlebnis zu aggregieren sowie Transaktionen zu kategorisieren. Dies ermöglicht Partnern beispielsweise, Bonitätsprüfungen durchzuführen oder auf Wunsch des Kontoinhabers individuelle Finanztipps auf Grundlage der Daten erstellen zu können. Machine Learning sorgt für immer exaktere Zuordnungen und so zu einem erheblichen Mehrwert für Partner, die auf Basis der figo Technologie Anwendungen und Produkte realisieren. Im nächsten Schritt gestaltet figo Brokerage so einfach wie Payment, bricht diese Silos ebenfalls auf und hilft dabei, das bisher so komplexe Wertpapiergeschäft in einem anwenderfreundlichen Kontext darzustellen.

Wer ist bereits überzeugt?

Das Hamburger Unternehmen konnte bereits Partner aus sehr heterogenen Bereichen für sich gewinnen und von seiner Technologie überzeugen. Mit der Deutschen Bank oder Payback zählen bereits renommierte, große Partner dazu. Gleichzeitig setzen junge Unternehmen wie Auxmoney, Finanzcheck, Cringle, Bonify, Fino oder Fincite auf figo. Damit macht figo deutlich, dass Bankeninfrastruktur schon jetzt die Basis für eine Vielzahl von neuen Services und Anwendungen im Sinne des Kunden ist.

Das Vertrauen spiegelt sich auch auf der Liste der Investoren wider. Kürzlich investierte die Deutsche Börse in figo. Ein neutraler und starker strategischer Partner, der figo künftig bei den nächsten Schritten begleitet. Ebenso sind Topinvestoren wie der High-Tech Gründerfonds, Carlo Kölzer (Gründer der Devisenplattform 360t) und Jörg Heilig (VP of Engineering bei Google) dabei, die über ein umfassendes Branchen-Know-how verfügen.

Netzwerk

Mehr als 1.000 Developer, Unternehmen, Banken, Payment Service Provider, Kreditkartenanbieter und -plattformen sowie FinTechs nutzen die figo Technologie schon heute. Sie alle sind Teil eines riesigen FinTech-Ökosystems, das figo um sich herum aufgebaut hat. Wesentlich dazu beigetragen hat die von figo ins Leben gerufene Veranstaltungsreihe ‘Bankathon’ - ein Programmierwettbewerb, der sich rund um die Themen FinTech, Banking und Finanzen dreht sowie als Community Hub fungiert. figo vernetzt die verschiedenen Akteure der Finanzwirtschaft: Banken brauchen Partner, um Geschwindigkeit aufzunehmen und Technologien zu nutzen, die in der Bank selbst nicht vorhanden sind; die Developer Community gilt ihnen hierbei als Inspirationsquelle. Gleichzeitig brauchen FinTechs Partner, die in der Gesellschaft das Vertrauen genießen, verantwortungsvoll mit ihrem Geld sowie ihren Daten umzugehen, und das ist aus Verbrauchersicht häufig immer noch die Bank.

figo ist ausgezeichnet

We are building the backbone of next generation financial services! - Diese Idee überzeugt! figo trägt das "Cloud Services Made in Germany"-Siegel, ist Internet Start-up 2013 und hat den Banking IT-Innovation Award 2013 gewonnen. Im Dezember 2015 zählt letstalkpayments.com figo zu den "21 Hottest Banking Technology Companies". Im Dezember 2015 entschied figo den Bitkom Innovators' Pitch 2015 in der Kategorie FinTech für sich und gewinnt 2016 den EURO FINANCE TECH Award in der Kategorie ‘Transaction & Infrastructure’. Auch in 2017 ist figo schon ausgezeichnet worden. Im Mai haben brand eins und statista die “Innovatoren des Jahres 2017” publik gemacht, zu denen auch figo gehört. Im Juni verkündet TheFinTech 50, dass figo aus über 1.500 FinTech-Unternehmen Europas von einer unabhängigen Jury ausgewählt wurde und zu den 50 ausgewählten Unternehmen zählt. Wenige Wochen später ist figo außerdem eines der 250 vielversprechendsten FinTech-Unternehmen weltweit. Eine Zusammenstellung, die CB Insights verantwortet.

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